Begrensede Options Aksjeopsjoner

Aksjeopsjoner eller Begrenset aksje Som ansatt i et selskap, hva vil du helst motta aksjeopsjoner eller begrenset lager Svaret avhenger av mange faktorer som potensiell endring i prisen på selskapets aksje og antall aksjeopsjoner eller begrenset lager som kan bli gitt. Et opsjon er bare verdt en brøkdel av verdien av den underliggende aksjen. Således vil en arbeidsgiver generelt gi flere aksjeopsjoner enn begrenset lager. Verdien av et alternativ beregnes ved hjelp av enten Black-Scholes-prismodellen eller en binomialprismodell. En tradisjonell 10-årig kompenserende aksjeopsjon til å kjøpe aksjer i et selskap er generelt verdsatt til mellom 15 og 50 av verdien av aksjen, forutsatt at utøvelseskursen på aksjeopsjonen er lik den virkelige markedsverdien av aksjen på datoen av tilskudd. Verdien av begrenset lager er markedsverdien av aksjene på tilskuddsdagen. Som et resultat vil et selskap som formidler en viss kompensasjon til en ansatt i form av egenkapital, tilby flere aksjeopsjoner enn begrenset lager. Hvis en arbeidsgiver ønsket å gi en ansatt 50 000 erstatning i form av egenkapital når den virkelige markedsverdien av aksjene er 10 og virkelig verdi av et aksjeopsjon til å kjøpe aksjen til 10 er 2,50, ville arbeidsgiveren være villig å gi 5.000 aksjer med begrenset aksje eller 20.000 aksjeopsjoner. Selvfølgelig gir aksjeopsjonene ikke arbeidstaker noen økonomisk verdi på tildelingstidspunktet da dagens nåværende verdi på aksjen vil være lik øvelsesprisen. På den annen side, på det tidspunkt det begrensede aksjene er gitt, har det begrensede aksjene en økonomisk verdi før inntektsskatt på 50.000. Så hva ville du ta Svaret avhenger av hvor du tror prisen på aksjen er på vei. Hvis verdien av aksjen skulle øke med minst 34 mellom tidspunktet for bevilgning og tidspunktet for utøvelsen av aksjeopsjonen, ville du være bedre økonomisk, før inntektsskatt, ved å ta opsjonene. Hvis du tok 20.000 aksjeopsjoner og utøvde dem når aksjekursen var 13.40, så økonomisk, ville du ha 68.000 (13.40 mindre 10 ganger 20.000 aksjeopsjoner) før skatt. På den annen side, hvis du tok den begrensede aksjen, ville bruttoværdi av aksjen være 67.000. Hvis den virkelige markedsverdien av aksjene skulle øke til 25, ville de 20 000 aksjeopsjonene ha en pretaxverdi på 300 000, mens den begrensede aksjen bare ville ha en verdi på 125 000. Hvis verdien av selskapets aksje ikke økte med minst 34 eller redusert i verdi, ville det begrensede aksjene ha en høyere verdi enn aksjeopsjonene. For eksempel, hvis verdien av selskapets aksje falt til 8 fra 10, ville aksjeopsjonene ikke ha noen verdi siden utøvelseskursen overstiger aksjene nåværende rettferdig markedsverdi og aksjeopsjonene ikke ville bli utøvd. Den begrensede aksjen vil imidlertid ha en verdi på 40.000 (8 ganger 5000). Hvis aksjen bare økte til 12 per aksje, ville aksjeopsjonene ha en verdi på 40.000, men den begrensede aksjen ville ha en verdi på 60.000. I analysen ovenfor er inntektsskatt blitt ignorert, men vil påvirke nettoverdien mottatt fra børs og aksjeopsjoner. Kompensasjonsinntekter regnskapsføres som de begrensede aksjene (typisk tre til fem år). På den annen side innregnes erstatningsinntekt med hensyn til opsjoner når aksjeopsjoner utøves. Kompensasjonsinntekt er gjenstand for ordinære skattesatser. Imidlertid vil eventuell verdsettelse etter innløsning av innskrenket aksje eller utøvelse av aksjeopsjon bli behandlet som kapitalgevinstinntekt beskattet til realisasjonskursen (for tiden 15 for langsiktige gevinster). Medarbeider kontrollerer tidspunktet for når han eller hun skal betale inntektsskatt på kompensasjonselementet med hensyn til opsjoner, mens slik kontroll ikke er tilgjengelig med hensyn til begrenset lager. Fra selskapets synspunkt kan det imidlertid være ønskelig å gi begrenset lager i stedet for aksjeopsjoner. Som allerede nevnt, for å gi en ansatt et fast inntektsnivå i form av egenkapital, ville det være nødvendig for selskapet å utstede flere aksjeopsjoner enn begrenset lager. Ved å gi ansatte opsjoner vil selskapet bruke flere aksjer under programmet og fortynne eierandeler av andre aksjonærer. Selskapet kan også være pålagt å be om aksjonærene til å godkjenne flere aksjer for fremtidige tilskudd. I eksempelet ovenfor vil selskapet registrere samme utgift for regnskapsrapportering. Imidlertid er skattemessig fradrag for skatt på skatt tilsvarende det beløpet som er anerkjent av arbeidstakeren. Derfor, med et aksjeopsjon, da aksjekursen øker betydelig, blir inntektsskatt med hensyn til aksjeopsjonen mer verdifull. Valget mellom aksjeopsjoner og begrenset lager er ikke et raskt svar og krever en grundig gjennomgang av fakta og omstendigheter. Det avhenger av antall tildelte aksjer, nåverdien av aksjeopsjonen, den potensielle økningen i verdien av aksjene, og tidspunktet for opptjeningen av aksjekursenes begrensede aksjeutøvelse. I tillegg må selskapet vurdere de andre aksjonærene og utvanningseffekten av å gi opsjoner og / eller begrenset lager. Begrensede opsjoner Aksjeopsjoner og begrenset lager er begge aksjeprogrammer selskaper tilbyr til sine ansatte. Disse programmene er ment å fungere som både insentiver og bonusprogrammer, og gir ansatte grunn til å jobbe for et vellykket selskap og gir dem muligheten til å tjene flere aksjer, jo mer vellykket de er. Aktieprogrammer er imidlertid knyttet til selskapets velferd, og endringer i markedsverdien av aksjene vil endre hvor mye profittmedarbeidere gjør, uansett hvilket program de bestemmer seg for. Generelt er begrenset lager ikke like vanlig som aksjeopsjoner. Aksjeopsjoner Aksjeopsjoner gir medarbeider muligheten til å kjøpe aksjeselskap til en viss pris. Det er opp til selskapet å bestemme denne prisen, men når prisen er satt, kan den ikke forandre seg for den aktuelle ansatt for en bestemt periode. Medarbeideren kan da velge å kjøpe aksjer --- noen ganger når de liker og en gang med fastsatte intervaller, avhengig av hvordan aksjeopsjonene er satt opp. Begrenset lagerbegrenset aksje er ikke kjøpt av den ansatte, men i stedet gitt til dem i en prosess kjent som vesting. Begrenset aksje er gitt til ansatte som har oppholdt seg med selskapet lenge nok til å tjene dem og nå opptjeningsperioden. Aksjer som er opptjent, bygges opp til denne perioden, hvor aksjen er knyttet til den ansatte og blir egen. Begrensede aksjeopsjoner bidrar til å øke medarbeiderlojaliteten, og oppfordrer ansatte til å bli med selskapet lenge nok til å nå fremtiden. Fordeler med aksjeopsjoner Aksjeopsjoner anses å være gunstige for medarbeiderne etter hvert som aksjeselskapet stiger. Arbeidstaker har mulighet til å kjøpe aksjer til enhver tid med den fastsatte prisen som aksjeopsjonsprogrammet gir. Dette betyr at dersom ansatte får aksjeopsjoner på 5 per aksje og aksjekursen øker til 30 per aksje, kan de få 25 per aksje når de kjøper. Fordeler med begrenset lager Når ansatt mottar begrenset lager, må de ikke betale noe. Aksjene er plassert i dem uten kostnad, og de mottar inntektene på grunn av dem. Når aksjen har vært fast, kan de velge å selge den eller henge på den slik de passer. Betraktninger Aksjeopsjoner er avhengige av hvordan selskapet utfører. Hvis selskapets aksjer synker under aksjeopsjonsprisen, er aksjeopsjonen i utgangspunktet verdiløs for den ansatte. Begrenset lager er sikrere, men medarbeiderne må være med selskapet lenge nok til å tjene dem, og aksjens suksess forblir knyttet til selskapets suksess. Aksjeopsjoner blir ikke beskattet før de blir utøvd, i så fall må arbeidstaker betale inntektsskatt på dem og inntektene knyttet til dem. Begrenset aksje krever også inntektsskatt, når de er opptjent, men det er vanligvis trukket utbytte over flere år, noe som reduserer skattetrykket for arbeidstakerne. Arbeidsutbetalingsplaner for ikke-offentlige selskaper utsteder ofte begrensede aksjebidrag eller opsjoner i henhold til til den godkjente planen. Ved utarbeidelse av planen eller utstedelse av utmerkelser kan grunnleggerne ofte overveie mellom opsjoner og begrenset lager. De viktigste faktorene for vederlag er verdien av selskapet og skatteproblemene knyttet til verdsettelse. Granting opsjoner, som er kontraktsmessige rettigheter til å kjøpe aksjer til en viss pris (strikeexercise prisen), innebærer ofte oppstart som søker uavhengige verdivurderinger. Dette skyldes at IRS, via 409A av IRC, og visse stater, inkludert California, skatt ikke-kvalifisert utsatt kompensasjon i tillegg til normal inntektsskatt. Dette innebærer generelt at opsjoner opptjent på ett år, men utøvet i en annen, er gjenstand for avgiften i den utstrekning at aksjens verdi, når opsjonen ble gitt, overstiger aksjekursen (kjøpesummen som opsjonsinnehavere tillates å utøve sine alternativer). For å unngå skatten må oppstarten, ved å gjøre prisen, sette strykprisen til en pris som representerer verdien av selskapet. Med mindre opsjonene er tilskyndende aksjeopsjoner (quotISOsquot definert ved 26 USC 422 (b)) § 409A krever at denne verdsettelsen gjøres av en person med betydelig kunnskap og erfaring eller opplæring ved å utføre tilsvarende verdivurdering. Forskriften tillater også uavhengig vurdering ved godkjente metoder. Begrenset lager kan lettere unngå behovet for å søke uavhengig (og dyr) vurdering. I disse tilskuddene er aksjen gitt til arbeidstakeren, men selskapet opprettholder en kontraktsmessig rett til å tilbakekjøpe noen av aksjene dersom medarbeiderne forlater (tidsmessig inntjening mer vanlig) eller ikke oppfyller ytelsesstatistikk (ytelsesinntekt mindre vanlig). Imidlertid er muligheten for å bruke begrenset lager basert på en nominell vurdering av selskapet. Investeringsobligasjonen vil trolig utløse del 83a av IRC. som anerkjenner som inntekt FMV av eiendommen overført for tjenestene som tilbys. Hvis selskapet har en betydelig markedsverdi (FMV), vil inntekten som den begrensede aksjeinnehaveren mottar være vesentlig, og aksjene i et privat selskap vil være vanskelig eller umulig å likvide for å betale den resulterende skattebyrden. Dette vil ikke gjøre dine ansatte lykkelige. Hvis selskapet har en pålydende verdi, kan aksjemottaker gjøre valg i henhold til 83 (b) for å gjenkjenne inntekt ved mottak av aksjen, i stedet for standardgodkjenning ved opptjening. Vanligvis mottar mottakeren det begrensede aksjene, så ingen inntekt blir gjenkjent. Kort sagt vil opsjoner sannsynligvis kreve en dyr 409A verdsettelse, men alternativet, begrenset lager, er ikke optimal med mindre selskapet har en pålydende verdi og et 83 (b) valg er gjort, eller det er noen evne til å likvide aksjer for å betale skattebyrden. Hvorfor bør arbeidsgivere bry deg For startere, gjør du dine ansatte sint. I tillegg er arbeidsgivere pålagt å holde skatt på grunn av under 409A og er gjenstand for straffer for ikke å gjøre det. Hvorfor bør de ansatte bryr seg? Det viser seg at IRS ikke bryr seg om feilen som ikke er optimal skattemessig behandling. Hvis arbeidsgiveren blir feil, vil du fortsatt være personlig ansvarlig for de resulterende skattebyrdene.